投资基础知识系列:手里的钱,怎么样分配投资更适合?

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所属分类:投资项目
摘要

上一期大家知道了怎么样合理设定投资目的后,今天大家讲如何分配投资的资金。在实质投资中,大家通常会有两笔钱,分别是存量资金和增量资金。存量资金就是家的存款或积蓄。增量资金包含每月固定的薪资,其他的额外收入等。这两笔钱该怎么样科学、适当的用呢?

上一期大家知道了怎么样合理设定投资目的后,今天大家讲如何分配投资的资金。

在实质投资中,大家通常会有两笔钱,分别是存量资金和增量资金。

存量资金就是家的存款或积蓄。

增量资金包含每月固定的薪资,其他的额外收入等。

这两笔钱该怎么样科学、适当的用呢?

大家先说存量资金。

存量资金总是数额比较大,所以需要适当的去分配。

大伙还记得上节课给大伙说的四笔钱的理念吗?存量资金完全就可以跟着四笔钱的理念投资。

四笔钱包含活钱、稳钱、长钱和保险。在实质运用过程中,其实四笔钱是有顺序的。

大家最早应该考虑的是活钱。

具体办法是自己估算一下月度平常的开销是多少,然后拿出6个月平时开销的钱,作为活钱。

在投资资产选择上,既然是活钱,一定要风险极低,别亏,而且能随时拿出来。符合这个特点的包含货币型基金,同业存单基金等。这部分钱一次性买就好。

(风险提示:投资者购买货币市场基金并不等于将资金存放在银行或存款类金融机构,不保证基金肯定盈利,也不保证最低收益,市场有风险,投资需小心。)

活钱留出来后,需要考虑的是稳钱。

估算下将来有没购买大件的计划,尤其是3年以内的,然后将这部分资金去买入稳健的资产。

资产上,包含纯债基金(纯债基金近10年年化收益为4.9%),银行理财项目收益都相对稳定。同样,这部分资金一笔买入即可。

稳钱配完后,下面你需要考虑的是保险。

根据我们的保障需要,重疾险、住院医疗、或养老年金,把配置保险的钱留出来。我给我一个人、小孩、老婆都配置了保险,分别是重疾+住院医疗。

当上面的钱都预留好了之后,大家再来谈投资,这部分钱就是长钱,主要用于资产的增值用的。可以选择股票型基金或基金组合。

那股票类的基金或组合该如何去配置呢?

这里给大伙介绍一个国内外机构都在用的理念,叫做“下滑曲线”。这个下滑曲线在不少FOF养老基金中都被广泛应用。

来源:中国养老金融进步报告 作者:李宏纲、沈艳芬

备注:横轴为日期,纵轴为配置股票类资产配置比率

所谓下滑曲线,在长期投资甚至养老规划中,风险资产的比率会伴随年龄的增长或退休年龄的临近,逐步下滑。对应的是,固收资产的比率会逐步上升。

背后是什么原因其实很简单,大家年青时,能承受较大的风险,也有持续的现金流,更需要稍高的收益帮大家达成长期或养老规划,所以需要配置较多的权益类资产。而伴随大家年龄不断增加,资产的规模愈加大,资产的安全性和稳定性就愈发要紧。而且到了快退休的年龄,反而应该是收成的时候。

容易一句话就是,伴随年龄的增长,对风险资产的钱要逐步减少。

具体该如何做呢?

设计下滑曲线,也就是多大年龄配置多少风险资产,这个问题的背后会涉及到投资人的生命周期、长期经济趋势、股债市场波动率等多个参数的假设,大家需要整理所有假设的参数才能最后得出一个精确值。

整个过程会很复杂,那样对于大部分一般投资者来讲,是没精力和能力去计算很精确的。

因此基于下滑曲线的理论,给大伙介绍全部都能上手的办法,就是根据生活命周期的维度来配置。具体来讲,就是【可投资的年龄-你当下的年龄】 = 你投资激进资产的比率。

譬如,你觉得你可投资的年龄是90岁,那这个公式就是【90-你的年龄】。

倘若目前你是40岁,用90-40,代表用50%的资金去配置偏激进的资产,剩下50%的资金去配置偏稳健的资产。

再譬如,你觉得你可投资的年龄是100岁,那这个公式就是【100-你的年龄】。

倘若目前你是40岁,用100-40,代表用60%的资金配置偏激进的资产,40%去配置稳健资产。

而大家马上发布的组合主要为偏股方案的组合,是是比较进取的商品。

说完了存量资金,大家再看增量资金。

增量资金假如用不上的话,使用定投的方法就好。

当股市是高性价比的时候,可以加强定投的频率或金额。

当市场处于不贵、不实惠的时候,正常定投即可。

当市场处于低性价比地区的时候,可以停止定投。

具体市场处于什么阶段,可以参考大家的股债利差。

风险提示:

1、养老目的基金不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,商品不保本,可能发生亏损。请你仔细阅读有关法律文件,确认知道商品特点,市场有风险,投资需小心。

2、基金投资组合方案为其他顾客创造的收益,并不构成营业额表现的保证。基金投资组合方案的风险特点与单只基金商品的风险特点存在差异。投资者应当自行阅读有关法律文件,自行作出投资选择。

3、投资者应当充分知道基金按期定额投资和零存整取等储蓄方法有什么区别。按期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资本钱的一种容易易行的投资方法。但按期定额投资并不可以避免基金投资所固有些风险,不可以保证投资人获得收益,更不是代替储蓄的等效理财小技巧。市场有风险,投资需小心。

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(出处:82年的选基厂)